A renda fixa é a porta de entrada para milhares de investidores brasileiros que buscam segurança, previsibilidade e rendimentos superiores à poupança. Mesmo em 2025, quando a Selic está em 15% a.a., esses ativos continuam sendo o alicerce de muitas carteiras de investimento.

Neste artigo, vamos explicar os principais tipos de aplicações de renda fixa e como cada uma funciona, incluindo CDB, CDI, Selic, IPCA, LCI, LCA, LC e outros.

O que é CDB (Certificado de Depósito Bancário)?

O CDB é um título emitido pelos bancos para captar recursos. Na prática, ao investir em um CDB, você empresta dinheiro ao banco, que usa esse capital em suas operações de crédito.

• Alguns CDBs oferecem liquidez diária, permitindo resgate a qualquer momento.
• Outros só permitem resgate no vencimento, mas oferecem taxas melhores.

Tipos de CDB:

• Pós-fixados: seguem um indexador (CDI, IPCA ou Selic).
• Prefixados: taxa definida no momento da aplicação.
• Atrelados à inflação: combinam IPCA + taxa fixa.

Segurança: CDBs são garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até R$ 250 mil por CPF e instituição.

O que é CDI (Certificado de Depósito Interbancário)?

O CDI é a taxa usada nos empréstimos entre bancos. Ele serve de referência para a maioria dos investimentos de renda fixa.

Na prática, quando um banco anuncia um CDB 100% do CDI, significa que o rendimento acompanhará exatamente essa taxa.

O que é a Taxa Selic?

A Selic é a taxa básica de juros da economia brasileira e influencia todos os outros tipos de crédito e investimento.

Ela também está presente no Tesouro Selic, um dos títulos públicos mais seguros do país, usado por quem quer liquidez e proteção.

O que é IPCA?

O IPCA (Índice de Preços ao Consumidor Amplo) é o índice oficial de inflação no Brasil, medido pelo IBGE.

Alguns investimentos, como Tesouro IPCA+ e CDBs híbridos, oferecem rentabilidade de IPCA + taxa fixa, protegendo o investidor contra a perda do poder de compra.

O que são LCI e LCA?

• LCI (Letra de Crédito Imobiliário): voltada ao setor imobiliário.
• LCA (Letra de Crédito do Agronegócio): destinada ao agronegócio.

Ao investir nesses títulos, você está financiando setores fundamentais da economia, que ajudam no crescimento do PIB e na geração de empregos.

Vantagem: em 2025, continuam isentos de IR para o investidor pessoa física.
Atenção: possuem prazos mínimos, geralmente de 90 dias ou mais.

O que é LC (Letra de Câmbio)?

A LC é emitida por financeiras (e não por bancos). Funciona de forma parecida com o CDB, mas é considerada mais arriscada, já que as financeiras são menores.

Outros ativos de renda fixa

• Debêntures: títulos emitidos por empresas para financiar projetos. Podem ser incentivadas (isentas de IR) ou comuns (tributadas).
• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio): são lastreados em recebíveis desses setores. Não possuem garantia do FGC, mas contam com isenção de IR.

Tributação na Renda Fixa

Com exceção da LCI, LCA, CRI e CRA, a maioria dos títulos de renda fixa segue a tabela regressiva do Imposto de Renda.

Tabela regressiva de IR sobre o lucro:

Conclusão

A renda fixa em 2025 continua sendo uma opção sólida, especialmente com a Selic elevada.

• O CDB é ideal para quem busca variedade de prazos e taxas.
• O Tesouro Direto oferece máxima segurança.
• LCI e LCA se destacam pela isenção de IR em prazos curtos.
• Já LC, CRI e CRA podem oferecer maiores retornos, mas com riscos adicionais.

O segredo está em diversificar sua carteira, equilibrando segurança, liquidez e rentabilidade de acordo com seus objetivos financeiros.